Что такое дивиденды: виды, как получить с них доходы?

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое дивиденды: виды, как получить с них доходы?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Существует специальная стратегия, которую используют многие инвесторы, которая заключается в подборе акций для портфеля из компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. Полученную прибыль можно потом изъять и потратить на себя либо реинвестировать в покупку дополнительных ценных бумаг того же или других эмитентов.

Стратегия дивидендного инвестирования

У такого подхода есть неоспоримые достоинства: действительно, дивиденды платят надежные и стабильные компании, получающие прибыль. А значит, в любом случае у инвестора собирается качественный портфель.

Но, с другой стороны, у такой стратегии есть и минусы, с которыми надо считаться. Во-первых, наиболее быстро растущие фирмы, на которых можно заработать действительно большую прибыль, редко платят высокие дивиденды. А некоторые до поры до времени не делают этого вообще. Выбирая дивидендные бумаги, инвестор часто теряет из вида акции с быстрым ростом котировок.

Второй момент заключается в системе налогообложения. Прежде, чем реинвестировать деньги, полученные в качестве дивидендов, надо будет заплатить налоги на доходы. В этом плане выгоднее, чтобы портфель как можно дольше просто рос в цене. А рассчитаться с государством можно будет только в самом конце.

В каком размере выплачиваются дивиденды

Выплата дивидендов Татнефтью, Сбербанком, ВТБ и другими компания отечественного сектора производится один единожды в год. Есть компании, которые платят дважды в год. К ним относятся Мосбиржа, НорНикель и так далее. А такие компании как ММК, НЛМК и так далее готовы платить дивиденды ежеквартально.

Какой доход можно получить за одну акцию?

• Наибольшей доходностью отличаются ценные бумаги компаний, которые представляют сферу телекоммуникационный. Так дивиденды Ростелеком и Мегафон колеблются в пределах от 7% до 10%. Дивиденды МТС имеют аналогичные ценовые показатели.

• Компании нефтегазовой отрасли, среди которых Лукойл и Газпром, платят дивиденды в размере от 6% до 8%. Дивиденды Роснефть колеблются в тех же ценовых пределах. Доходность акций финансового сектора несколько ниже. Например, дивиденды ВТБ составляют примерно 4%.

• Россети, Русгидро и другие поставщики коммунальных услуг могут платить как мизерные дивиденды в размере от 1% до 2%, так и достаточно солидные, в размере от 7% до 10%.

Тактики торговли на дивиденды

Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.

1. Купи-держи − консервативный метод. Такой подход используется У. Баффетом. Логика простая − нужно выбрать хорошую компанию, у которой есть потенциал для роста и купить акции в портфель. Организация выплатит более низкие дивиденды, через пару лет чистая прибыль будет расти, процент по выплате увеличится.
2. Покупка акций на распродаже. Пример: апрель 2018 года во время паники на санкциях куплены бумаги Норникеля. С того момент курсовая стоимость выросла на 60%. За 2018 год выплачено 6%, но относительно первоначальных вложений доходность будет выше.
3. Покупка акций заранее до отсечки, как только известен размер дивидендов. Совет директоров рекомендовал направить на выплаты вот такой процент, цена акции доступная, котировки будут расти, соответственно можно покупать, пока ее цена доступная. Такая стратегия связана с рисками, поскольку совет директоров мог рекомендовать, а собрание акционеров не одобрит. В такой ситуации котировки компании пойдут на снижение.
4. Покупка акций заранее, продажа перед отсечкой. Суть − купить дешевые бумаги и продать их на пике, когда цена дивидендов заложено в котировки, но не падают к дивидендному гэпу. Отказываетесь от выплаты дивидендов и получаете профит на росте котировок акций.
5. Покупка сразу после отсечки, когда происходит дивидендный гэп. Акции фирмы дешевле, это своего рода распродажа, для тех, кто готов ждать повышения котировок.

Что такое чистые активы

Фондам и чистым активам общества с ограниченной ответственностью посвящена отдельная статья 30 закона «Об ООО», поэтому в двух словах стоит узнать, что это такое.

Чистые активы — это разница между активами и пассивами организации по данным бухгалтерского баланса. К активам относится все имущество компании во всех его видах: денежные средства, запасы (сырье и материалы, готовая продукция, отгруженные товары, затраты в незавершенном производстве), основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и др. Пассивы – это долги организации (по займам и кредитам, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и др.).

Рассчитывает чистые активы бухгалтер, и не всегда мнение собственника на то, какую часть прибыли можно получить в виде дивидендов, будет совпадать с данными баланса.

В годовом отчете общества состоянию чистых активов должен быть посвящен отдельный раздел. В нем отражают динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала за последние завершенные финансовые годы. Если стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, то надо провести анализ причин и факторов, приведших к такому состоянию.

Должны быть приняты меры, чтобы привести стоимость чистых активов в соответствие размеру уставного капитала. Если такое соответствие не будет достигнуто в течение шести месяцев после окончания финансового года, то надо принять решение об уменьшении уставного капитала или ликвидировать ООО.

Когда можно выплатить дивиденды по итогам года?

Решение о выплате дивидендов принимается собранием участников, а итоги обсуждения закрепляются в протоколе. Отчетность за соответствующий период уже должна быть утверждена.

Правила выплаты дивидендов предусматривают соблюдение ряда условий, описанных в законе «Об ООО» Так, в статье 29 перечислены следующие ситуации, при которых распределение чистой прибыли и выплата дивидендов невозможны:

• Не до конца оплачен уставный капитал.
• Если в случае отчуждения доли у выбывающего участника ООО не приобрело его часть. Подобные ситуации рассмотрены в самом Законе № 14-ФЗ. Например, в статье 25 говорится, что при наличии долга у одного из учредителей действительную стоимость его доли общество вправе выплатить кредиторам.
• На момент принятия решения оформить выплату дивидендов компания отвечает признакам банкротства или они появятся после распределения чистой прибыли.
• Стоимость чистых активов общества меньше его УК и резервного фонда, или такое случится, если учредители примут решение распределить дивиденды. Стоимость чистых активов рассчитывается по данным бухгалтерского учета в порядке, утвержденном приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н. А именно, этот показатель является разницей между величиной активов и размером обязательств компании. Объекты бухучета забалансовых счетов при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются.

Что такое дивиденды простыми словами

Как только инвестор приобретает акции любой компании, он по сути становится ее совладельцем. Он вкладывает свои средства в ее развитие, инвестирует свой капитал. И в качестве вознаграждения может рассчитывать на часть ее дохода.

Дивиденды – это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между владельцами ее акций. Выплачиваются они по итогам определенного финансового периода, который заранее обговаривается в Регламенте компании.

Дивиденды простыми словами – это часть чистой прибыли, которую бизнес решает распределить среди акционеров.

Ключевое в этом то, что компания не обязана это делать, она может направить деньги, например, на обновление оборудования, расширение бизнеса, выход на новые рынки. Вознаграждение акционеров – исключительно добрая воля решение менеджмента и политика конкретного бизнеса, именно поэтому одни компании выплачивают дивиденды, а другие нет.

Кто платит и удерживает налоги с дивидендов

Российская организация, выплачивающая дивиденды, признается налоговым агентом (п. 3 ст. 275 НК РФ). Если налогоплательщик получает дивиденды от источника за пределами РФ, то он обязан самостоятельно рассчитать и уплатить соответствующую сумму налога.

Согласно подпункту 3 пункта 3 статьи 284 и пункту 3 статьи 224 суммы дивидендов, причитающиеся:

• российским организациям (в т.ч. применяющим УСН, ЕСХН и ЕНВД), облагаются налогом на прибыль по ставке 9 процентов;
• российским организациям, которые как минимум 365 календарных дней подряд владеют не менее чем половиной уставного капитала выплачивающей дивиденды организации, облагаются налогом на прибыль по ставке 0 процентов;
• иностранным организациям, облагаются налогом на прибыль по ставке 15 процентов (с учетом особенностей, предусмотренных статьей 275 НК РФ);
• физическим лицам – налоговым резидентам РФ, облагаются НДФЛ по ставке 9 процентов;
• физическим лицам – нерезидентам РФ облагаются НДФЛ по ставке 15 процентов.

Как выплачиваются дивиденды

Компании решают, как и в каком объеме будут выплачивать дивиденды, незадолго до начала самих выплат. Эти решения публикуются в отдельных документах, которые можно найти либо на сайте компании, либо в деловых изданиях.

Помимо размера выплат, компании также устанавливают дату дивидендной отсечки или закрытия реестра. Чтобы понять важность этого срока, нужно обратиться к тому, как компания решает, кому выплачивать дивиденды.

Чтобы получить право на выплату, нужно оказаться в числе владельцев акции до даты отсечки. Если приобрести ценные бумаги после этого срока, то дивиденды вам не выплатят.

Сразу после закрытия реестра акцию можно будет продать. Однако обычно за отсечкой следует падение стоимости ценных бумаг компании, поэтому просчитайте свои потенциальные расходы заранее.

Кроме того, нужно учитывать и другие нюансы. Например, на Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что фактическим владельцем акций их приобретатель станет только после расчета и клиринга по заключенной сделке, что занимает два дня. Поэтому для получения дивидендов, необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Если все прошло гладко, то в течение заранее определенного срока (для российских акций — 18 рабочих дней) на ваш счет поступит полагающаяся вам выплата компании. Также с прибыли по дивидендам необходимо будет уплатить налог — в России он составляет 13%.

Акциями торгуют на фондовых биржах. Частные лица принимать участие напрямую в торгах на бирже не могут, и привлекают для этого брокеров – посредников между покупателями, биржей и продавцами. Для покупки ценных бумаг необходимы следующие действия:

Действие	Описание
Выбор брокера	От того, какие ценные бумаги будут приобретаться, зависит выбор брокера. При покупке акций российских компаний можно обратиться к любому брокеру, иностранных — брокеру, торгующему на международных биржах. Нужно выбирать брокеров, имеющих высокий рейтинг и доступные тарифы. Средняя комиссия за брокерские услуги составляет 0,02-0,5% от размера сделки. Необходимо учитывать и минимум денежных средств, с каким совершает финансовые операции брокер (30 – 100 тыс.р.)
Заключение договора	Для подписания договора на брокерское обслуживание, необходимо посещение офиса брокера. Процедура оформления займёт около 30 минут, при этом клиенту открывается торговый счёт
Покупка	На счёт перечисляется нужная сумма денежных средств, выбираются ценные бумаги, и совершается покупка по телефону или при помощи специального терминала. На фондовых биржах акции продаются лотами. К примеру, пакет Сбербанка составляет 10 акций, Сургутнефтегаза – 100 акций

Как получить дивиденды с акций?

Для того, чтобы получить выплату по приобретенным акциям, необходимо владеть акцией в день фиксации (закрытия) реестра.

Для того чтобы попасть в реестр при покупке акций, необходимо учитывать фактор Т+2. То есть, акция фиксируется в реестре на второй рабочий день (+2) после даты совершения сделки (Т). Для того, чтобы попасть в реестр, необходимо купить акции компании минимум за 2 рабочих дня до его закрытия.

Пример:

Реестр акционеров компании «А» закрывается 12.05.2021, следовательно, для того, чтобы попасть в реестр акционеров, вам необходимо приобрести акции компании 7.05.2021 (учитывая выходные дни 10.05.2021 и 11.05.2021), либо ранее.

По законодательству РФ компания обязана выплатить дивиденды в течении 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их необходимо в течение 10 рабочих дней.

Почему лучше не продавать (шортить) акции перед дивидендами?

Эта стратегия весьма рискованна, так как чаще всего инвестор, избравший ее, остается в минусе по итогу выплаты.

Суть стратегии заключается в том, что вы продаете акции перед дивидендной отсечкой, а на следующий день после ГЭПА приобретаете ее обратно дешевле. Когда вы продаете акции, вы фактически занимаете их у своего брокера, который начисляет их на ваш счет. Далее их уже продаете вы. Брокер также одалживает эти акции (занимает у клиентов, либо привлекает с рынка). Пока вы удерживаете короткую позицию, человек у которого вы одолжили акции, не может получить дивиденды, поэтому брокер удерживает эту сумму на вашем счету, и дивиденды теперь должны заплатить вы.

После ГЭПа вы получаете прибыль на сумму дивидендов, но также вы уходите в минус на сумму этого же дивиденда, который с вас возьмет брокер для того, чтобы заплатить человеку, у которого вы одолжили акцию. Также необходимо заплатить налог и кредит за заем брокеру. Соответственно, мы понимаем, что уходим в минус и «игра не стоила свеч».

В этой статье мы разобрались в видах дивидендов, нюансах при их выплате, и изучили несколько стратегий. Инвестиции — тема, в которой по силам разобраться каждому. Если вы заинтересовались темой инвестиций и желаете начать инвестировать, то в этом вам могут помочь специалисты компании «УНИВЕР».

Почему некоторые компании не платят дивиденды

В периоды быстрого роста многие фирмы не выплачивают дивиденды, вместо этого предпочитая сохранять прибыль и использовать ее для расширения. Владельцы позволяют совету директоров вводить в действие эту политику, потому что они считают, что возможности, доступные компании, приведут к гораздо большим выплатам дивидендов в будущем.

Пример: Starbucks вкладывала каждую копейку в открытие новых магазинов на протяжении десятилетий, не платя инвесторам. Достигнув определенного уровня зрелости, с меньшим количеством возможностей размещения в США, он объявил о своих первых дивидендах в 2010 году.

Компания, не выплачивающая дивиденды способна увеличивать свой акционерный капитал благодаря инвесторам, которые ожидают, что в какой-то момент они вернут свои деньги – либо путем увеличения стоимости акций, либо в виде будущих дивидендов. Это делает компанию привлекательной для инвесторов, позволяя привлекать дополнительное финансирование в будущем.

Дивиденды различают по следующим признакам

1) По частоте выплат:

• годовые;
• полугодовые;
• квартальные.

2) По способу выплат:

• Дивиденды с выплатой в денежной форме;
• Дивиденды с выплатой в виде имущества компании, что должно быть прописан в Уставе организации.

3) По виду акций:

• Обыкновенные, условия выплат дивидендов по которым устанавливается советом директоров;
• Привилегированные, по которым выплаты регулируются Уставом организации. Важной особенностью привилегированных акций является первоочерёдность по получению дохода перед обыкновенными акциями.

4) По размеру выплат:

• частичные — выплаты производятся частями в течение определённого периода времени;
• полные — выплата производится единовременно.

Сумма выплачиваемых дивидендов зависит от уровня прибыли компании, а также от ее дивидендной политики. Компания может принять решение направить прибыль на выплату дивидендов в полном размере, частично или вовсе ее реинвестировать в бизнес.

Зачастую компании выбирают нечто среднее: часть прибыли выплачивают в виде дивидендов, часть направляют на развитие бизнеса. Собрание акционеров решает, в каких долях распределить доход. Совет директоров устанавливает рекомендованный уровень выплаты дивидендов, который собрание акционеров не может превысить.

Инвестор, вкладываясь в крупные российские компании, может в среднем заработать 5-10% в виде дивидендных выплат. Это значит, что, купив, например, одну акцию стоимостью 100 рублей, инвестор получит от 5 до 10 рублей по дивидендам.

Что касается сроков выплат, то законом они устанавливаются разные для акционерных обществ и для обществ с ограниченной ответственностью. Во втором случае срок выплаты дивидендов может быть прописан в Уставе компании или установлен участниками общества. Стоит иметь в виду, что в решении может не быть конкретной даты выплаты. В таком случае инвестор получит дивиденды не позднее чем через 60 дней со дня принятия решения по срокам.

Акционерные компании выплачивают дивиденды в срок, рассчитываемый от даты определения состава акционеров и ограниченный следующими периодами:

• 10 рабочими днями по выплате дивидендов держателям и доверительным управляющим;
• 25 рабочими днями по выплате остальным держателям акций.

Закон устанавливает случаи, когда акционерная компания может не выплачивать дивиденды, а именно:

• На день выплаты АО считается банкротом или станет таковым после выплаты дивидендов;
• На день выплаты дивидендов стоимость уставного капитала и резервного фонда компании больше суммы чистых активов, а также когда номинальная стоимость привилегированных акций ниже их ликвидационной стоимости.

Физические и юридические лица, получающие дивиденды, должны платить налог, ставка которого регламентируется 284 статьей Налогового кодекса.

Для физических лиц ставки следующие:

• Для резидентов (лица, которые провели 183 и более дне на территории РФ за последний год) – 13%;
• Для нерезидентов – 15%.

Для юридических лиц ставки также определены:

• Российские организации должны платить 13%;
• Российские организации, владеющие 50%-ной и более долей в уставном капитале компании, – 0%;
• Иностранные организации платят по 15%-ной ставке. Иной размер ставки может быть установлен, если есть соглашение об избежании двойного налогообложения.

Что такое дивиденды и их виды

Дивиденды – прибыль компании, распределяемая среди держателей акций, пропорционально объему, который они удерживают, а также в соответствии с количеством выпущенных акций. Источником выплат становится чистая прибыль, полученная после уплаты налогов и погашения текущих задолженностей и других расходов. По завершении отчетного периода проходит общее собрание акционеров, где подводятся финансовые итоги и выносится итоговое решение об объеме выплат.

Виды дивидендов:

1. Регулярные – на регулярной основе выплачиваются в определенный промежуток времени — ежемесячно, раз в квартал, раз в полгода или ежегодно. Является наиболее привлекательным способом получения дохода для инвесторов, поэтому применяется большинством компаний.
2. Дополнительные – нерегулярные премиальные дивиденды с дополнительного дохода, полученного в результате удачной сделки или реализации проекта.
3. Ликвидационные – возврат инвесторам вложенных средств при ликвидации компании и после распродажи имущества и уплаты долгов.

Дополнительно дивиденды систематизируются по ключевым критериям:

1. Регулярность выплат: годовые, полугодовые, квартальные, ежемесячные.
2. Объем выплат: частичные, неполные.
3. По типу акций: привилегированные, обыкновенные.
4. По форме выплат: денежные, имущественные.

Как найти лучшие дивидендные акции.

Общей отправной точкой для выбора таких акций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность показывает, сколько дохода инвесторы получают за каждый рубль, вложенный в акции. Например, акции, торгующиеся по 100 рублей за штуку и выплачивающие дивиденды 3 руб., будут приносить дивидендную доходность 3%, давая вам 3 копейки дохода на каждый рубль, который вы инвестируете, по цене 100 рублей за акцию.

Многие инвесторы часто думают о дивидендах и никак не связывают между собой цену акций во время спада или роста. Дивидендная доходность и цена акций движутся в противоположных направлениях. Если цена акций падает – как это часто бывает, когда у компании финансовые проблемы, дивидендная доходность будет расти. Инвесторы, смотрящие только на дивидендную доходность, могут упустить более полную картину.

Сроки выплаты дивидендов

Законодательно также установлены сроки выплат акционерам / учредителям, где дата отсчета — это дата принятия решения о выплате:

1) в АО — 10 рабочих дней для номинальных держателей и доверительных управляющий и 25 рабочих дней для всех остальных акционеров с даты принятия решения,

2) в ООО — до 60 календарных дней с даты принятия решения.

Дивидендный доход по привилегированным акциям выплачивается в первую очередь и процент выплат по ним прописан на уровне уставе организации, этот процент не зависит от решения, принятого на Совете директоров по выплатам акционеров.

Похожие записи:

• Надо ли перерегистрировать автомобиль при смене прописки в 2023 году
• Справка в бассейн
• Изменения по условно-досрочному освобождению в 2024 году