Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ несостоятельности банкротства организации 2023 год». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Ликвидация юридического лица (в частности ООО), не всегда связана с финансовыми трудностями. Владелец может ликвидировать и вполне рентабельную компанию. Например, если сочтет, что она уже выполнила свою миссию, что выгоднее объединить ее с более крупным, принадлежащим ему же юридическим лицом, или по любым другим причинам. При отсутствии долгов для ликвидации субъекта хозяйственной деятельности не существует никаких препятствий.
Чем отличается банкротство должника-ООО от ликвидации?
Обращаться в арбитражный суд для ликвидации ООО нет никакой необходимости. Его просто можно закрыть в том же органе, который некогда зарегистрировал юридическое лицо – в ФНС. В том случае, разумеется, если никаких неоплаченных долгов (бюджету, рабочим, кредиторам) у компании нет.
Если же ликвидировать предстоит ООО с долгами, его вначале нужно провести через процедуру банкротства. Все имущество компании будет продано, долги, которые позволит погасить продажа активов, погашены, невозвратные списаны. Сама компания будет исключена из ЕГРЮЛ и перестанет существовать.
Для чего нужна оценка перспективы банкротства
Банкротство – невозможность субъекта хозяйственного права должным образом выполнять взятые на себя обязательства. Сюда входит не только взаимоотношение с контрагентами, но и расчёты с бюджетом, оплата рабочего фонда. Основной закон, регламентирующий порядок, процедуру банкротства – ФЗ № 127 от 26. 10. 2002 года «О настоятельности (банкротстве). Документ был существенно переработан в 2019 году, теперь процедура стала вполне доступной и реальной. Для признания компании банкротом, сумма задолженности должна превышать 300 тыс. рублей, а срок просрочки по платежам не менее 3 месяцев.
Во избежание начала процедуры руководство может заказать услугу анализа вероятности банкротства. Её цель помощь в выработке эффективной стратегии по выводу хозяйственного субъекта из кризиса, восстановление платёжеспособности. Анализ нужен не только компании, испытывающей трудности. Иногда услугу заказывают контрагенты, кредиторы предприятия, чтобы оценить перспективы дальнейшего сотрудничества. Результаты финансовой экспертизы также могут учитываться судом, как доказательство, что заявитель не в состоянии исполнять свои долговые обязательства.
Способы предотвращения несостоятельности
Рассмотрим основные методы предупреждения банкротства:
- Контроль над долгами перед кредиторами. Компания не должна допускать накопления задолженностей. Большое количество долгов – высокие риски банкротства. Следует погашать краткосрочные долги. Нужно соблюдать сроки расчетов. Для контроля над сроками имеет смысл автоматизировать контроль над задолженностями. Для этого создаются специальные таблицы.
- Контроль над задолженностями дебиторов. Практически у каждой компании есть дебиторы. Возврат их задолженностей является одним из источников финансирования деятельности фирмы. Имеет смысл заняться организацией работы с дебиторами. Она включает в себя составление перечня долгов, рассылку уведомлений дебиторам, подачу исков в суд о взыскании задолженностей.
- Оптимизация деятельности фирмы. Требуется провести анализ вертикальных и горизонтальных управленческих связей. Проводится реорганизация дочерних организаций, между ними распределяются деньги и рабочие функции.
- Анализ ликвидности собственности фирмы. После анализа осуществляется продажа активов. Полученные средства можно направить на покрытие имеющихся задолженностей.
- Поиск кредиторов. Кредиторы могут быть государственными или частными. Полученные от них деньги позволят покрыть имеющиеся задолженности и вложить деньги в бизнес.
- Взыскание задолженностей с покупателей. Компания может отгружать продукцию в кредит. В этом случае нужно организовать работу с покупателями. Проводится взыскание долгов.
- Увеличение размера уставного капитала. Позволяет фирме получить взносы в денежной форме.
- Эмиссия акций фирмы. Позволяет привлечь дополнительные деньги в форме вступительных взносов от новых участников.
- Поиск частных инвесторов. Имеет смысл искать инвесторов, интересующихся отраслью, в которой работает фирма.
Из перечисленных мер можно сделать вывод о том, что главная цель всех мер по предотвращению банкротства – привлечение новых средств. Привлекаться они могут самыми разными способами: обращение к новым инвесторам, работа с дебиторами, выпуск акций. Имеет смысл также оптимизировать имеющиеся задолженности.
Классифицировать виды банкротства можно по критерию, кто является должником:
- юридическое лицо;
- индивидуальный предприниматель;
- физическое лицо, не являющееся ИП.
По критерию же «реальность-фиктивность» банкротство бывает 3 видов:
- Реальное банкротство. Должник действительно имеет большой объем кредиторской задолженности. Но он не имеет возможности ее обслуживать;
- Техническое (временное) банкротство. Организация не может исполнить свои финансовые обязательства в срок. Но теоретически ее задолженность может быть покрыта активами. Данный вид банкротства не всегда приводит к ликвидации фирмы;
- Фиктивное банкротство. Это заведомо ложное публичное объявление о своей несостоятельности.
По результатам нашего исследования можно сделать основные выводы:
Банкротство — неспособность должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты. Банкротство фирм возникает чаще всего в связи с тем, что в течение длительного времени их расходы превышают доходы при отсутствии источника покрытия убытков. Наличие эффективных институтов банкротства является необходимым условием развития рыночной экономики. Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда. Законодательство многих стран предусматривает специальные нормы, регулирующие проведение самой процедуры банкротства. Есть такое законодательство и в России. Порядок и условия признания субъектов экономической деятельности банкротами с целью удовлетворения претензий кредиторов в Российской Федерации регулирует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года, который в настоящий момент составляет основу нормативного регулирования несостоятельности (банкротства). Законодательство России о банкротстве менялось уже несколько раз, однако все еще далеко от совершенства.
В последнее десятилетие в нашей стране активно развивается гражданское законодательство. Принимается множество законов, регулирующих различные сферы общественной жизни. Совершенствуется и институт несостоятельности. Однако результат всех преобразований в данной области еще далек от идеального. Институт несостоятельности по-прежнему остается самым слабым звеном нашего гражданского законодательства. Безусловно, произошло существенное развитие института банкротства, Закон 2008 г. внес много положительных изменений в регулирование различных аспектов несостоятельности.
Но необходимо констатировать следующее: рост количества дел о банкротстве, который наблюдается в последние годы, все-таки не прекратился. Так, соотношение количества организаций, признанных банкротами, и организаций, чья платежеспособность была восстановлена, говорит о крайне низкой эффективности оздоровительных процедур.
Основная цель процедуры банкротства — удовлетворение требований кредиторов к должнику. К процедурам относятся: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.
Каждая процедура банкротства имеет свои специфические цели и способы их достижения.
В связи с тем, что одной из задач законодательства о банкротстве является восстановление финансовой устойчивости, платежеспособности предприятий, оказавшихся в сложном положении, но в принципе жизнеспособных, потенциально перспективных, остается выработать механизм применения новых норм, чтобы закон работал. Остается надеяться, что его недостатки, которые не были устранены, арбитражная практика выявит, а законодатель в дальнейшем устранит. Таким образом, государственное воздействие на процесс банкротства должно быть экономически целесообразным и взвешенным, а главное — максимально учитывать интересы кредиторов и должника.
Анализируя случаи инициирования процедур несостоятельности, можно сделать вывод, что на практике эти процессы преследуют следующие цели: – поглощение предприятий, производящих ликвидную продукцию и устранение конкурентов; – освобождение активов предприятий от накопившейся за последние 5-7 лет кредиторской задолженности; – приватизация предприятий, которые не были приватизированы ранее, но представляют реальный интерес для потенциальных инвесторов.
По результатам исследования проблем банкротства предприятий мы предложили перспективы совершенствования законодательства.
Законодательная база регулирования и критерии (признаки) банкротства
Сейчас управляющий назначается из числа кандидатур СРО, которое должник укажет в заявлении. В этим нередко возникают проблемы, так как управляющий может отказаться подать свою кандидатуру на утверждение суда.
Управляющие будут назначаться на основе рейтинга. Каждое СРО будет обязано представить не менее одной кандидатуры, после чего выбор из всех кандидатов сделает компьютерная система суда. Если СРО откажется представить кандидатуры управляющих для выбора, оно рискует перейти в более низкую группу, а потом и вообще потерять статус.
Важные новшества ожидаются в размере вознаграждения управляющих, так как оно выплачивается за счет должника. Вот что нового может ждать граждан-должников.
100 тыс. руб. должен будет заплатить должник в качестве вознаграждения финансовому управляющему за каждую процедуру банкротства (сейчас эта сумма 25 тыс. руб.).
Изменится размер выплат управляющему от стоимости реализованного имущества. Он получит:
- 10% при стоимости реализации до 1 млн. руб.;
- 7% при стоимости реализации от 1 до 10 млн. руб.;
- 5% при стоимости реализации от 10 до 100 млн. руб.;
- 2% при стоимости реализации свыше 100 млн. руб.
Сейчас управляющий берет 7% при любой стоимости реализованного имущества. Естественно, если у должника вообще нет активов под реализацию, управляющий получит только фиксированное вознаграждение.
Мы советуем не тянуть с подаче заявления на судебное банкротство. С принятием нового закона, списать долги станет дороже.
Данная поправка должна прекратить практику назначения арбитражного управляющего–«своего человека», а также исключить возможность осуществления контролируемого банкротства. В обновленной статье 45 указано, что арбитражный управляющий будет назначаться исключительно в соответствии с рейтингом, то есть в случайном порядке. Вознаграждение управляющему за работу будет иметь фиксированный размер и определяться длительностью процедуры банкротства. Чем больше времени занимает процедура, тем меньше вознаграждение для управляющего (ст.1, п.23).
В порядке продажи активов должника предлагается возможность выставлять все имущественные активы, используемые для предпринимательства, и продавать их по частям. Одним из базовых условий поправки является требование продавать имущество как можно дороже, с наименьшими расходами и как можно быстрее.
При продаже имущественных активов должника нужно соблюдать следующие правила:
- если в результате первых торгов имущество банкрота не удалось продать, то, начиная с вторых торгов, оно должно будет продаваться по частям;
- заново определяются сроки проведения повторных торгов для продажи имущественных активов должника.
Сообщение о проведении торгов имуществом банкрота должно публиковаться на специальном интернет-портале за 30 календарных дней до их начала. (ст.92, п.1). Эта поправка должна помочь привлечь внимание к торгам как можно большего числа потенциальных покупателей – физических и юрлиц.
В процессе проведения торгов имущества его стоимость должна будет пошагово повышаться или понижаться. На каждом из шагов можно представлять только одну цену. По мнению специалистов, это поможет избежать резкого удешевления стоимости имущественных активов должников. На сегодня имущество банкрота продается примерно в 5 раз дешевле его реальной стоимости, соответственно кредиторам возвращается только 5% долгов.
Показатели риска банкротства
Невозможно со 100-процентной точностью сказать, какой бизнес обанкротится, а какой нет. Однако можно объективно оценить вероятность такого события на основе определенных признаков. Оценка риска банкротства предприятия – это количественная диагностика, позволяющая заблаговременно избежать финансовых проблем.
Наиболее очевидный показатель, указывающий на проблемы внутри бизнеса, – большое количество долгов, которые продолжают накапливаться, при отсутствии возможности рассчитаться с ними. В такой ситуации руководители могут скрывать фактическое положение дел, чтобы довести компанию до преднамеренного банкротства – выявить подобные планы без независимого аудита сложно.
Своевременный аудит важен еще и потому, что основная причина ликвидации компаний – финансовый кризис. К нему могут привести различные факторы: неэффективное управление заемным капиталом, получение компанией займов, которые больше ее собственных средств, просроченные дебиторские задолженности и многое другое.
К показателям риска банкротства, которые должны заставить руководство насторожиться, относятся также наличие нерентабельных отделов и производство, снижение объемов продаж и инвестиций.
Предупреждение рисков
Знать о рисках необходимо для того, чтобы эффективно реагировать на них. Выявив слабое место или недостаток в финансовой системе, важно предпринять определенные меры и разработать стратегии, которые помогут избежать проблем в будущем. При этом корпорация может выбрать стратегию избегания или снижения рисков, их перехода или принятия.
Избегание риска, как правило, подразумевает отказ от определенного вида деятельности, выхода на рынок. Снижение рисков требует комплексных мер внутри самого предприятия, а под переходом подразумевается, например, страховка. Также бизнес может осознанно пойти на определенные риски, ведь сама вероятность финансовых проблем еще не означает, что они наверняка начнутся. Однако такая стратегия, как принятие, оправдана только в случае с небольшими рисками.
Существуют также инструменты управления рисками: когда вы знаете об опасности и готовы предпринять определенные шаги для ее предупреждения. Один из таких инструментов мы уже упоминали – это страхование. Оно позволяет возместить материальный ущерб при неудачном развитии событий. Если риск передать нельзя, можно прибегнуть к такому инструменту, как резервирование или распределение между участниками сделки.
Когда ценовые риски переносят с одной компании на другую, это называется хеджирование. Распределение вложений и обязательств для снижения финансовых рисков – это диверсификация. Наконец, стоит упомянуть такой инструмент, как минимизация: когда вы сохраняете баланс активов и обязательств, чтобы чистая стоимость портфеля не слишком колебалась.
Стоит рассмотреть еще и такую стратегию управления рисками, как эксплуатация. Ее рассматривают отдельно от других стратегий и инструментов, потому что она подходит исключительно для ситуаций, когда вероятность проблем сопряжена с положительным влиянием на бизнес. Как такое возможно? Например, спрос на ваши товары вырастет до такой степени, что компания не будет успевать обрабатывать и отгружать заказы. Это вызовет волну недовольства покупателей, но все же связано с положительными переменами.
Когда возникают положительные риски, компания не должна стремиться избежать их, но должна их использовать. Эксперты рекомендуют искать способы, как заставить рисковую ситуацию произойти и даже усилить ее действие. Разумеется, на этот случай у бизнеса должен быть план действий. Это может быть алгоритм быстрого набора и обучения персонала, оптимизация механизмов отгрузки товаров и так далее.
Подумать о предупреждении рисков следует уже на этапе запуска проекта. Важно заранее прогнозировать возможные трудности и опасности, создавать алгоритмы действий на случай проявления рисков. Не менее важно время от времени пересматривать собственные стратегии и оценки рисков, ведь внешние и внутренние обстоятельства меняются.
Стоимость оценки перспективы банкротства
Оценивая обоснованность расходов на наших экспертов, помните, что неверное решение обойдется вам дороже. Консультация по оценке вероятности наступления банкротства с предоставлением антикризисного плана по устранению возможных рисков значительно дешевле услуги участия специалистов в судебных спорах или сопровождения процедур банкротства в целом.
Что получает ваш бизнес, консультируясь с экспертами КСК ГРУПП?
- Например, торговая фирма закупала продукцию на региональном предприятии. Собственник компании приобрел часть акций завода, вскоре ему предложили увеличить долю владения. Но по отчетности производство было убыточным.
- Чтобы выяснить, соответствуют ли данные отчетности действительности и стоит ли дополнительно инвестировать в завод, предприниматель пригласил консультантов КСК ГРУПП. Эксперты нашли на предприятии огромное количество нарушений.
- Это помогло скорректировать цель: нужно не инвестировать дополнительно, а спасти предыдущие вложения, ведь предприятие на грани банкротства. Консультанты предложили комплекс мер, которые спасли производство. Завод продолжает успешно работать.
Снижение уровня банкротства предприятия
В ходе процедуры банкротства, основной целью, является не ликвидация предприятия, а поиск путей его финансового оздоровления. Можно выделить следующие основные режимы финансового оздоровления компании в ходе процедуры инициализации банкротства.
Для снижения риска наступления вероятности несостоятельности (банкротства) коммерческой организации, необходимо проводить полноценный мониторинг и комплексную оценку ее финансового состояния, ликвидности и платежеспособности. Принимать меры по улучшению данных показателей и следить за изменениями их в динамике.
Таким образом, на основании выше изложенного материала, можно сделать вывод о том, что банкротство представляет, прежде всего, определенный процесс, инициированный кредитором, в ходе которого компания принимает меры к возможности погашения предъявленных ей долгов, с целью обеспечения своего дальнейшего функционирования. В практики исследования и диагностики несостоятельности (банкротства) коммерческих организаций существуют различные подходы, как отечественных, так и зарубежных авторов. При этом не все методы анализа вероятности возникновения несостоятельности (банкротства) можно применить к определенной организации. С целью получения более точных результатов, необходимо учитывать множество факторов, начиная со сферы деятельности компании и заканчивая влиянием косвенных факторов, способствующих отразиться на уровне финансовой устойчивости и платежеспособности организации
В настоящее время, сложившийся экономический кризис, отрицательно отразился на деятельности коммерческих предприятия, часть из которых не смогла продолжить свою деятельность на рынке, поэтому анализ вероятности наступления банкротства, является приоритетом оценки возможностей организаций и перспектив их развития.
Имея определенные финансовые ресурсы, каждая компания, рано или поздно сталкивается с такой ситуацией, когда эффективность ее деятельности снижается, а ресурсы находятся на минимальном уровне. Причиной таких ситуаций могут стать как внешние, так и внутренние факторы. И если во время не принять рациональные меры по совершенствованию системы управления производством, персоналом, сбытом, финансовой политикой, то такая компания рискует обанкротиться и быть ликвидирована.
Четырехфакторная модель Таффлера (1977 г.)
Данная модель, как отмечает Н.В. Кобозева основана на следующем подходе «при применении компьютерной техники на первой стадии вычисляются 80 отношений по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний, затем, используя статистический метод, известный как анализ многомерного дискриминанта, можно построить модель платежеспособности, определяя частные соотношения, которые наилучшим образом выделяют в группы компаний и их коэффициенты».
Как отмечает автор «такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности компании, таких, как прибыльность, соответствие оборотного капитала, финансовый риск и ликвидность, объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель платежеспособности воспроизводит точную картину финансового состояния предприятия».
Модель оценки вероятности банкротства предложенная Таффлером, для анализа компаний, акции которых котируются на биржах, имеет следующий вид:
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4
где, Х1 — прибыль до уплаты налога / текущие обязательства;
Х2 — текущие активы /общая сумма обязательств;
Х3 — текущие обязательства/общая сумма активов;
Х4 — выручка / сумма активов.
Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.
Модель оценки вероятности банкротства Гордона
Гордоном Л. В. Спрингейтом (Gordon LV Springate) в 1978 году, на основании модели Альтмана и пошагового дискриминантного анализа была разработана модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия.
В процессе разработки модели из 19 финансовых коэффициентов, считавшимися лучшими, Спрингейтом было отобрано четыре коэффициента, на основании которых была построена модель Спрингейта. Оценка вероятности банкротства по модели Спрингейта производится по формуле:
Z = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4
где, Х1 — Оборотный капитал / Валюта баланса;
Х2 — (Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате) / Валюта баланса;
Х3 — Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства;
Х4 — Выручка (нетто) от реализации / Валюта баланса.
При Z
Банкротства в России по президентам
| Имя | Период | Нач. | Кон. | Макс. | Мин. | Изм.% нач/кон. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Владимир Путин (2) | 07.05.2002 — | 3080.0000 | 3680.0000 | 3680.0000 | 3080.0000 | 19.48% |